Đầu tư vào cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận cao song cũng đối diện nhiều rủi ro khi thị trường biến động - Ảnh: HỮU HẠNH
Hơn 9 tỉ USD được Tập đoàn Bảo Việt rót vào đâu?
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 3-2025, tổng giá trị thuần các khoản đầu tư tài chính của Tập đoàn Bảo Việt (BVH) cuối tháng 9 vừa qua đạt 247.164 tỉ đồng, tăng 6,7% so với đầu năm.
Con số trên tương đương gần 9,4 tỉ USD khi quy đổi tỉ giá hiện hành và chiếm gần 91% tổng tài sản của Bảo Việt.
Xem xét cơ cấu danh mục, có thể thấy tiền gửi ngân hàng (cả ngắn hạn và dài hạn) chiếm tỉ trọng lớn nhất với hơn 127.552 tỉ đồng.
Ngoài ra, BVH còn ghi nhận hơn 5.100 tỉ đồng tiền gửi ngân hàng vào mục "tiền và tương đương tiền" trên báo cáo tài chính.
Trong chuẩn mực kế toán, tiền gửi không kỳ hạn hoặc có kỳ hạn tối đa 3 tháng mới được ghi nhận vào mục tiền và tương đương tiền. Còn các khoản gửi kỳ hạn trên 3 tháng thường được phân vào đầu tư tài chính.
Báo cáo tài chính cũng nêu rõ, các hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn bằng VND tại các tổ chức tín dụng của BVH có thời hạn gốc trên 3 tháng và thời gian đáo hạn không quá 1 năm có mức lãi suất đến 9%/năm. Còn các khoản tiền gửi dài hạn được hưởng lãi suất từ 5,1% - 6,4%/năm.
Tiếp đến, chiếm tỉ trọng lớn thứ hai trong danh mục đầu tư của BVH là trái phiếu với 102.596 tỉ đồng, tăng 7,6% so đầu năm. Trong đó, trái phiếu chính phủ chiếm hơn 71.298 tỉ đồng, còn trái phiếu doanh nghiệp được BVH "rót" 31.298 tỉ đồng.
Ngoài việc lựa chọn các kênh có rủi ro thấp, như gửi tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi hoặc trái phiếu, các công ty bảo hiểm như BVH cũng rót tiền vào cổ phiếu.
"Ông lớn" cũng kém vui vì cổ phiếu
Theo thuyết minh báo cáo tài chính, BVH có danh mục cổ phiếu và chứng chỉ quỹ với tổng giá trị gần 3.500 tỉ đồng tại cuối tháng 9-2025. Riêng cổ phiếu niêm yết chiếm phần lớn với 3.111 tỉ đồng, giảm nhẹ khoảng 3% so với đầu năm nay.
Các khoản đầu tư lớn nhất của BVH tập trung vào ACB, CTG (VietinBank), VNM (Vinamilk). Trong đó, ACB ghi nhận giá gốc và giá trị ghi sổ đều xấp xỉ 814 tỉ đồng. Còn CTG đã được BVH giảm tỉ trọng đáng kể, từ 387 tỉ đồng xuống còn khoảng 282 tỉ đồng sau 9 tháng.
Đối với VNM, giá trị nắm giữ tăng nhẹ từ 416 tỉ đồng vào đầu năm lên hơn 418 tỉ đồng sau 9 tháng.
Ngoài ra, danh mục các cổ phiếu niêm yết khác không được thuyết minh chi tiết có tổng giá trị lên tới 1.596 tỉ đồng, đi ngang so với đầu năm.
Đáng lưu ý, danh mục cổ phiếu niêm yết của Bảo Việt đang tạm thua lỗ khi giá trị ghi sổ vào cuối tháng 9 chỉ còn 2.976 tỉ đồng, tức giảm 135 tỉ đồng so với giá gốc.
Trong đó khoản đầu tư thâm hụt nhiều nhất là VNM khi giảm tới 27%.
Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn đầu tư hơn 63 tỉ đồng vào một số cổ phiếu chưa niêm yết của Công ty cổ phần Thủy sản Cà Mau, Công ty cổ phần Vận tải biển và Thương mại Phương Đông, Tổng công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam và một số cổ phiếu chưa niêm yết khác không được thuyết minh. Giá trị ghi sổ vào cuối tháng 9 của danh mục này còn gần 40 tỉ đồng, tức dự phòng lỗ hơn 37%.
"Bỏ túi" hơn 10.248 tỉ đồng nhờ doanh thu tài chính
Nhờ đem lượng tiền "khủng" đi đầu tư, trong 9 tháng đầu năm 2025, Tập đoàn Bảo Việt "bỏ túi" khoản doanh thu tài chính đạt hơn 10.248 tỉ đồng, tăng hơn 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Con số này tương đương mỗi ngày BVH thu được gần 38 tỉ đồng. Đồng thời nếu so với doanh thu phí bảo hiểm ở mức 32.488 tỉ đồng, thì doanh thu tài chính cũng tương đương hơn 30%.
Trong tổng doanh thu tài chính, lãi tiền gửi đóng góp hơn 5.302 tỉ đồng, lãi từ đầu tư trái phiếu, kỳ phiếu, tín phiếu là 3.941 tỉ đồng. Còn thu nhập từ cổ tức được chia cũng hơn 180 tỉ đồng và lãi đầu tư, kinh doanh chứng khoán hơn 154 tỉ đồng.
Ở chiều ngược lại, BVH cũng có các khoản vay ngắn hạn từ các ngân hàng với giá trị 4.320 tỉ đồng ở thời điểm cuối quý 3 năm nay. BVH giải thích, đây là các khoản vay với mục đích bổ sung vốn lưu động, kinh doanh, chịu lãi suất từ 2,5%/năm tới 7,6%/năm.
Nhìn chung, tổng chi phí hoạt động tài chính trong 9 tháng đầu năm nay của BVH ở mức 2.048 tỉ đồng, tăng gần 38%. Sau trừ chi phí và thuế, BVH ghi nhận lợi nhuận sau thuế hợp nhất ở mức 2.177 tỉ đồng, tăng 34,5% so với cùng kỳ.
Tối đa: 1500 ký tự
Hiện chưa có bình luận nào, hãy là người đầu tiên bình luận