Chính phủ vừa ban hành nghị định 306/2025 sửa đổi, bổ sung một số điều của nghị định 156/2020 quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán, và nghị định 158/2020 về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh.

Làm giả giấy tờ để phát hành trái phiếu riêng lẻ bị phạt 1 - 1,5 tỉ đồng

Nghị định mới quy định về xử phạt đối với công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán vi phạm quy định về chào bán, phát hành cổ phiếu riêng lẻ, trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ.

Các đơn vị khi lập, xác nhận hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành có thông tin sai lệch, sai sự thật hoặc che giấu sự thật sẽ bị phạt tiền 500 - 600 triệu đồng. 

Sẽ phạt tiền 1 - 1,5 tỉ đồng với hành vi làm giả giấy tờ, xác nhận trên giấy tờ giả mạo chứng minh đủ điều kiện chào bán, phát hành trong hồ sơ đăng ký.

Theo quy định mới, hành vi thực hiện mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu khi chưa được chấp thuận hoặc thực hiện mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu không đúng với phương án đã được chấp thuận sẽ phạt 50 - 70 triệu đồng.

Các bên bị phạt 70 - 100 triệu đồng khi vi phạm một trong các hành vi: Thực hiện chào bán, phát hành không đúng thời gian quy định; không công bố báo cáo sử dụng vốn; Không thuyết minh chi tiết việc sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đưa ra nhận định hoặc đảm bảo về giá trong tương lai, mức thu nhập, lợi nhuận đạt được hoặc đảm bảo không bị thua lỗ.

Phạt đến 150 triệu đồng khi thay đổi phương án sử dụng vốn chưa được thông qua

Tổ chức phát hành cũng sẽ bị phạt 100 - 150 triệu đồng đối với một trong các hành vi: Không sửa đổi, bổ sung khi phát hiện thông tin không chính xác; bỏ sót nội dung theo quy định phải có; khi phát sinh thông tin liên quan đến hồ sơ đã nộp hoặc đã trình tổ chức, cá nhân có thẩm quyền;

Thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, phát hành nhưng không thông qua đại hội đồng cổ đông hoặc hội đồng quản trị hoặc hội đồng thành viên hoặc chủ tịch công ty hoặc chủ sở hữu công ty;

Thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, phát hành khi chưa được đại hội đồng cổ đông ủy quyền cho phép thực hiện; thực hiện thay đổi phương án sử dụng vốn khi được ủy quyền với giá trị thay đổi từ 50% trở lên; không báo cáo việc thay đổi phương án sử dụng vốn tại đại hội đồng cổ đông gần nhất;

Công bố thông tin chứa đựng nội dung có tính chất quảng cáo, mời chào mua cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền được chào bán, phát hành riêng lẻ; quảng cáo việc chào bán, phát hành trên phương tiện thông tin đại chúng;

Vi phạm quy định về xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp; không lưu giữ tài liệu xác định tư cách nhà đầu tư.

Chứng nhận việc chuyển nhượng cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ trong thời gian hạn chế chuyển nhượng hoặc trong trường hợp pháp luật quy định không được chuyển nhượng; chuyển nhượng vi phạm quy định tại điều 31 Luật Chứng khoán;

Không chuyển số tiền thu được vào tài khoản phong tỏa mở tại ngân hàng cho đến khi hoàn tất đợt chào bán và báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán trước khi có thông báo bằng văn bản về việc xác nhận kết quả chào bán;

Thực hiện phân phối cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ không đúng quy định pháp luật.

Ngoài ra nghị định mới quy định phạt 300 - 400 triệu đồng đối với: Chào bán, phát hành khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định; chào bán, phát hành nhưng không đăng ký hoặc chưa được thông báo bằng văn bản và công bố trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu đã được phát hành không đúng quy định pháp luật.

Novaland nói gì về các vi phạm phát hành trái phiếu bị Thanh tra Chính phủ ‘điểm tên’?

Liên quan đến các vi phạm về phát hành trái phiếu doanh nghiệp và sử dụng tiền trái phiếu của nhóm doanh nghiệp Novaland mà Thanh tra Chính phủ đã chỉ ra, phía Novaland đã chính thức lên tiếng.