Cơ quan điều tra Công an TP.HCM cho biết lợi dụng chức vụ trưởng phòng giao dịch của VIB, từ tháng 7 tới tháng 9-2011, Toàn đã làm nhiều sổ tiết kiệm giả của các ngân hàng khác mang tên người quen của Toàn.

Tiếp theo đó, Toàn nhờ những người này ký tên vào các hồ sơ vay tiền, chính Toàn lại là người ký duyệt, sau đó chiếm đoạt tổng cộng hơn 21,3 tỉ đồng. Ngoài ra, Toàn còn nhận 11 tỉ đồng của một khách hàng ở Tây Ninh gửi tiết kiệm vào VIB nhưng không nộp vào ngân hàng mà chiếm đoạt sử dụng vào mục đích riêng.