Đó là Phan Huy Chí (38 tuổi), chủ tịch HĐQT kiêm tổng giám đốc Công ty SME; Phạm Minh Tuấn (39 tuổi), nguyên tổng giám đốc, phó chủ tịch HĐQT Công ty SME; Nguyễn Thanh Nam (38 tuổi), giám đốc chi nhánh Hồ Chí Minh của Công ty SME; Nguyễn Huy Sơn (32 tuổi), Nguyễn Phương Lan (33 tuổi), đều là cán bộ Công ty SME và Cao Tuấn Nghĩa (39 tuổi), giám đốc Công ty cổ phần tư vấn Anh. Theo kết luận, cơ quan điều tra xác định các bị can đã lừa đảo, chiếm đoạt hơn 389 tỉ đồng.

Kết luận điều tra nêu rõ vào tháng 10-2011, Công ty cổ phần Bảo hiểm dầu khí VN (nay là Công ty PVI) có văn bản gửi cơ quan điều tra tố cáo về việc có dấu hiệu cho thấy Công ty SME lừa đảo chiếm đoạt tài sản. Tiến hành điều tra, cơ quan điều tra xác định các bị can tại Công ty SME đã làm thủ tục hợp đồng huy động tiền từ PVI, nhập khống mã chứng khoán, xác nhận số dư các mã chứng khoán và ký biên bản xác nhận kiêm phong tỏa chứng khoán mặc dù khách hàng Hoàng Ngọc Anh là không có thật để chiếm đoạt số tiền trên 107,8 tỉ đồng của PVI.

Phạm Minh Tuấn đại diện Công ty SME ký kết hợp đồng cầm cố chứng khoán ba bên giữa Công ty SME, Ngân hàng Thương mại cổ phần nhà Hà Nội (Habubank) và khách hàng khác nhằm chiếm đoạt số tiền 80 tỉ đồng. Bằng các thủ đoạn tương tự, các bị can đã lừa đảo chiếm đoạt tài sản của Công ty cổ phần Đầu tư tài chính công đoàn dầu khí VN (PVFI) gần 112 tỉ đồng gồm cả gốc và lãi, lừa đảo của Ngân hàng thương mại cổ phần Bảo Việt (BaovietBank) số tiền 89,7 tỉ đồng.