Theo cáo trạng, lợi dụng mối quan hệ quen biết với bà Trương Bích Nguyệt - giám đốc tài chính Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Thiên Nam, Phạm Thế Uy đã bàn bạc với Hồ Hoàng Hải dùng thủ đoạn gian dối để bà Nguyệt tin rằng Uy đại diện cho Công ty TNHH TMDV xuất nhập khẩu Minh Trung (Uy mua pháp nhân) có ximăng bán cho Công ty Thiên Nam.

Từ hợp đồng mua bán ximăng này, hai bị cáo đã chiếm đoạt của Công ty Thiên Nam hơn 33 tỉ đồng.

Để không bị phát hiện, Hồ Hoàng Hải đã sử dụng hai chứng minh nhân dân giả mạo để mở tài khoản và chuyển tiền qua nhiều ngân hàng khác nhau, từ đó rút tiền chia nhau.