Nhà đầu tư cần biết gì về giao dịch ký quỹ trong chứng khoán?

Nhà đầu tư cần biết gì về giao dịch ký quỹ trong chứng khoán?

Trong đầu tư chứng khoán, bạn có thể mua cổ phiếu nhiều hơn số tiền bạn đang có bằng giao dịch ký quỹ. Đây là một hình thức giúp nhà đầu tư mở rộng sức mua, tối ưu hóa dòng vốn và nắm bắt cơ hội thị trường tốt hơn. Vậy giao dịch ký quỹ là gì, hoạt động ra sao? Mời quý vị cùng Tuổi Trẻ Online tìm hiểu ngay sau đây!

Trong đầu tư, ký quỹ là hình thức cho phép nhà đầu tư vay thêm vốn từ công ty chứng khoán để thực hiện các giao dịch có giá trị vượt quá số tiền hiện có trong tài khoản. Đây là công cụ tài chính phổ biến, đặc biệt trong các giao dịch có sử dụng đòn bẩy, tức là dùng vốn vay để gia tăng khả năng đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận.

Về bản chất, giao dịch ký quỹ hoạt động như một khoản vay ngắn hạn. Nhà đầu tư sẽ dùng chính cổ phiếu đã mua hoặc tài sản hiện có trong tài khoản làm tài sản đảm bảo cho khoản vay. Khi thị trường tăng trưởng đúng kỳ vọng, lợi nhuận thu về có thể cao hơn so với việc chỉ sử dụng vốn tự có. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu giảm giá, rủi ro cũng tăng tương ứng, vì nhà đầu tư vẫn phải hoàn trả khoản vay và lãi suất đi kèm.

Ví dụ nếu bạn có 80 triệu đồng trong tài khoản và công ty chứng khoán cho phép vay với tỷ lệ 1:1, bạn có thể mua cổ phiếu trị giá 160 triệu đồng. Trong đó, một nửa là vốn của bạn, phần còn lại là khoản vay. Toàn bộ số cổ phiếu đó sẽ được dùng để đảm bảo khoản vay và bạn sẽ phải trả lãi suất dựa trên số tiền đã vay.

Để sử dụng hiệu quả công cụ ký quỹ, nhà đầu tư cần nắm vững một số thuật ngữ chuyên ngành dưới đây. Đây là những khái niệm cơ bản giúp bạn hiểu rõ cách vận hành và kiểm soát rủi ro khi giao dịch với vốn vay.

- Đầu tiên là, Tỷ lệ ký quỹ ban đầu (Initial Margin Ratio): Đây là tỷ lệ phần trăm tối thiểu nhà đầu tư phải có trong tài khoản khi bắt đầu một giao dịch ký quỹ. Ví dụ, nếu tỷ lệ này là 50%, bạn cần có ít nhất 50% giá trị giao dịch bằng tiền mặt hoặc tài sản đảm bảo, phần còn lại có thể vay từ công ty chứng khoán.

- Thứ hai là, Tỷ lệ duy trì (Maintenance Margin): Là mức ký quỹ tối thiểu cần được duy trì liên tục sau khi đã thực hiện giao dịch. Nếu giá trị tài sản giảm khiến tỷ lệ ký quỹ thấp hơn mức này, bạn sẽ nhận được yêu cầu nạp thêm tiền hoặc tài sản để đảm bảo an toàn cho khoản vay.

- Thứ ba là, Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call): Đây là thông báo từ công ty chứng khoán yêu cầu bạn bổ sung thêm tài sản vào tài khoản ký quỹ. Lệnh này được đưa ra khi tỷ lệ duy trì không được đảm bảo do biến động thị trường.

- Thứ tư là, Tài sản đảm bảo (Collateral): Bao gồm tiền mặt, cổ phiếu được phép ký quỹ hoặc các tài sản khác được công ty chứng khoán chấp nhận, dùng để thế chấp cho khoản vay ký quỹ.

- Thứ năm là, Giá trị tài khoản ký quỹ (Equity): Là tổng giá trị tài sản ròng của nhà đầu tư trong tài khoản sau khi đã trừ đi khoản vay ký quỹ và các chi phí liên quan. Chỉ số này ảnh hưởng trực tiếp đến quyền mua, mức độ rủi ro và khả năng duy trì vị thế giao dịch.

- Cuối cùng là, Bán giải chấp (Force Sell): Nếu nhà đầu tư không bổ sung tài sản đúng hạn sau khi nhận Margin Call, công ty chứng khoán có quyền chủ động bán một phần hoặc toàn bộ tài sản trong tài khoản để thu hồi khoản vay.

Xem thêm: Cận Tết, gia đình có người lớn tuổi nên chú ý dấu hiệu này khi trời trở lạnh

Xem thêm: Cách kiểm tra nhanh email, mật khẩu của bạn có đang bị lộ hay không

Xem thêm: Làm sao để giao dịch ký quỹ chứng khoán hiệu quả và an toàn?