Công an xác định từ năm 2007, bị can Thủy chuyển công tác từ TP.HCM về Cục Đăng kiểm, sau đó quan hệ với các đồng nghiệp và quảng cáo khả năng mua bán xe ô tô thuộc dạng tài sản tịch thu, thanh lý với giá rẻ.

Sau đó, công ty của gia đình Thủy sẽ tân trang lại những xe này, bán ra thị trường với giá cao gấp nhiều lần. Thủy còn tự giới thiệu có em trai làm Giám đốc một công ty uy tín trong lĩnh vực xây dựng nên được Tổng công ty Vinaconex ưu tiên cho san lấp dự án sân golf của Tổng công ty. Khi thanh toán tiền theo hợp đồng thi công, Tổng công ty sẽ ưu tiên cho mua thẻ chơi gôn với giá ưu đãi, nếu bán đi sẽ được lãi cao… Thủy mời mọi người góp vốn với lãi suất cao từ 5-10%.

Cơ quan điều tra xác định có 8 người đều là cán bộ Cục Đăng kiểm đã đứng ra cho vay tiền và bị Thủy chiếm đoạt với tổng số tiền lên tới 49,6 tỷ đồng (chỉ tính tiền gốc, chưa tính lãi).

Thực chất những dự án mà Thủy đưa ra đều không có thật. Xác minh 2 công ty của người nhà Thủy, đều không có các dự án này và cũng không liên quan đến số tiền mà Thủy đã huy động vay của mọi người.

Tại cơ quan công an, Thủy khai do sa đà vào lô đề, cờ bạc đã nghĩ ra các dự án “ma” trên để lừa đảo người khác. Có ngày, Thủy chơi xổ số, lô đề hết 1-2 tỷ đồng. Càng đánh càng thua, Thủy tiếp tục kêu gọi đầu tư, lấy tiền của người cho vay sau trả lãi cho người cho vay trước.